Jak wybierać akcje: 7 rzeczy, które powinni wiedzieć początkujący inwestorzy

Jak odrobić pracę domową przed wyborem tytułów do kupienia.

Kiedy decydujesz się spróbować swoich sił w selekcji akcji, Twoim celem jest znalezienie spółki o solidnych fundamentach i akcji, które mają dobrą wartość, zwłaszcza jeśli zamierzasz trzymać aktywa przez jakiś czas. Zanim jednak postawisz na daną spółkę, musisz dokładnie zbadać jej działalność, aby zrozumieć jej wewnętrzną wartość i określić, czy zasługuje ona na miejsce w Twoim portfelu. To nie jest zwykły zakup: stajesz się współwłaścicielem spółki. Oto siedem rzeczy, które warto wiedzieć o spółkach giełdowych przed zainwestowaniem ciężko zarobionych pieniędzy.

Trendy wzrostu zysków.

Czy z biegiem czasu zyski firmy ogólnie wzrosły? Jeśli tak, jest to dobry znak, że firma robi coś dobrze. Nawet niewielka, regularna poprawa w długim okresie może być pozytywnym wskaźnikiem. Jednak wzrost zysków i wartości muszą iść w parze, aby akcje były warte inwestycji. Konieczne jest przeanalizowanie danych finansowych spółki - dostępnych na stronie internetowej relacji inwestorskich spółki - kwartał po kwartale i w ujęciu rocznym, aby sprawdzić, czy przychody i zyski rosną, czy maleją. Spółki z dodatnim wzrostem zysków mają tendencję do stabilności finansowej i operacyjnej. Ważne jest również, aby zrozumieć, jakie są plany spółki dotyczące dalszego zwiększania zysków. Firma, która ma sprawdzoną strategię zwiększania sprzedaży, przyciągania nowych klientów i opracowywania nowych produktów, może być spółką, w którą warto zainwestować.

Solidność firmy w porównaniu do jej konkurentów.

Sektor może być doskonałym wskaźnikiem dla inwestycji. Zacznij od sprawdzenia, jak dany sektor jest reprezentowany na rynku i określ, jaki jest potencjał wzrostu w tej przestrzeni. Wybierając poszczególne akcje w ramach sektora, warto przyjrzeć się temu, gdzie i jak spółka jest pozycjonowana. Jak wypada na tle swoich konkurentów? Jaki jest jej udział w rynku? Czy ma przewagę, która pozwala jej się wyróżnić? Te krytyczne pytania mogą pomóc określić, czy firma ma przewagę. Aby dokonać uczciwego porównania, należy zestawić konkurentów o tej samej wielkości lub kapitalizacji rynkowej i porównać ich rentowność i wyniki akcji w danym okresie, aby zobaczyć, jak plasują się obok siebie.

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego zgodny z normami branżowymi.

Wszystkie firmy mają zadłużenie, nawet te najbardziej dochodowe, takie jak Amazon.com Inc. (ticker: AMZN) i Apple Inc. (AAPL). Inwestorzy mogą wykorzystać zadłużenie jako wskaźnik kondycji finansowej spółki. Można zwrócić uwagę na spółki o wysokim poziomie zadłużenia w stosunku do kapitału własnego, znanym również jako stosunek zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnik używany do pomiaru całkowitego zadłużenia spółki do wartości rynkowej. Aby znaleźć tę liczbę, należy podzielić całkowite zobowiązania wymienione w bilansie spółki przez całkowitą kwotę kapitału własnego. Według ekspertów branżowych, dla inwestorów o niższej tolerancji ryzyka liczba ta powinna wynosić 0,3 lub mniej. Istnieją jednak wyjątki. Na przykład, spójrzmy na stosunek zadłużenia do kapitału własnego w różnych sektorach. W sektorach budowlanym i technologicznym istnieje zależność od finansowania dłużnego, więc wyższy wskaźnik może być akceptowalny. Jeśli jednak zadłużenie jest zbyt wysokie, może to wywierać presję na zyski. Upewnij się, że Twój wybór jest zgodny z normami branżowymi lub ma przekonującą historię wyjaśniającą, dlaczego tak nie jest.

Wskaźnik cena/zysk jako wskaźnik wyceny.

Wskaźnik cena/zysk (P/E) to wskaźnik wyceny, który pokazuje, jak dobrze cena akcji odzwierciedla zyski spółki. W kontekście analizy fundamentalnej i strategii inwestowania w wartość, wskaźnik P/E jest jednym ze wskaźników tego, czy akcje są niedowartościowane czy przewartościowane przez rynek. Aby znaleźć wskaźnik P/E, należy podzielić cenę akcji spółki przez jej roczny zysk na akcję, zarówno z ostatniego roku, jak i szacowany na kolejny rok. Na przykład, jeśli spółka jest notowana po 40 USD za akcję, a zysk na akcję wyniósł 2,50 USD w ubiegłym roku, wskaźnik P/E wynosi 16, czyli jest niższy niż średni wskaźnik P/E dla spółki z indeksu S&P 500 w maju 2022 roku. Wskaźnik ten jest kluczowym sposobem porównywania spółek z tego samego sektora lub branży. Spółka z niższym wskaźnikiem P/E nie jest tak wyceniana przez rynek, jak spółka z wyższym wskaźnikiem. Twoim zadaniem jako inwestora jest ustalenie, czy akcje zasługują na niższą wycenę, czy też rynek ich nie docenia, co może sprawić, że będą one dobrym wyborem.

Jak społeczeństwo radzi sobie z dywidendami.

Spółka wypłacająca dywidendy jest często spółką o pewnym stopniu stabilności, zwłaszcza jeśli od dziesięcioleci konsekwentnie co roku zwiększa swoje dywidendy. Należy jednak uważać na spółki, które mają bardzo wysokie stopy zwrotu, obliczane poprzez podzielenie rocznych dywidend przez cenę akcji. Rosnąca dywidenda może oznaczać, że spółka desperacko stara się przyciągnąć lub zatrzymać inwestorów za pomocą tego strumienia dochodów. Wysoka dywidenda może również wskazywać, że spółka nie inwestuje wystarczająco dużo w siebie lub po prostu cena akcji spada. Spółka może tymczasowo lub na stałe obniżyć dywidendę, aby zapewnić sobie większą płynność w okresie spowolnienia gospodarczego. Nie musi to oznaczać, że spółka jest w niebezpieczeństwie; firma może raczej potrzebować większej płynności, aby pokryć bieżące wydatki. Spółki mogą obniżyć dywidendę, jeśli spodziewają się zmniejszenia zysków lub jeśli ponoszą nieprzewidziane wydatki krótkoterminowe, w którym to przypadku zatrzymają pieniądze, które zostałyby wypłacone w formie dywidendy, aby zaspokoić potrzeby finansowe. Jeśli jednak problem krótkoterminowy stanie się długoterminowy, być może będziesz musiał ponownie ocenić swoją pozycję.

Skuteczność przywództwa wykonawczego.

Ocena przywództwa firmy jest bardziej oceną jakościową, ale jest niezbędna do oceny działania. Jak bardzo ufasz ludziom na szczycie firmy? Skuteczne przywództwo promuje silną kulturę korporacyjną, zrównoważoną innowacyjnością i elastycznością. Firmy, które inwestują zyski w siebie, rozwijają swoją działalność i zwiększają swoją pozycję w branży. Dobrze zarządzana firma to często taka, która cieszy się cenami akcji, które mają tendencję do wzrostu w czasie, w różnych środowiskach gospodarczych. Aby ocenić efektywność firmy, warto sprawdzić, jak długo menedżerowie pracują w firmie, jakie umiejętności wnoszą i jak przekładają się one na wartość firmy. Inwestorzy mogą również znaleźć transkrypcje wystąpień kadry kierowniczej lub wysłuchać kwartalnych rozmów o zyskach, aby zorientować się, w jaki sposób kierownictwo spółki komunikuje się z akcjonariuszami.

Trwałość i długoterminowa stabilność.

Rynek akcji ze swej natury - z dnia na dzień i z roku na rok - jest zmienny. W pewnym momencie spółka straci na wartości na rynkach. Ale tak naprawdę liczy się długoterminowa stabilność. Ogólnie rzecz biorąc, linie trendu powinny się wygładzać i rosnąć. Dobrym wyborem może być spółka, która jest odporna na spadki koniunktury i silnie się odradza, a prawdziwe problemy ma tylko wtedy, gdy wszyscy inni je mają. Ostatecznie, stabilna spółka posiada niektóre lub wszystkie z tych cech: wzrost przychodów, utrzymanie niskiego lub umiarkowanego poziomu zadłużenia, konkurencyjną pozycję w swojej branży i skuteczne przywództwo. To tylko kilka z wielu ważnych elementów wyboru akcji. Jeśli jedna z tych zmiennych ulegnie zmianie, inwestorzy muszą wziąć to pod uwagę i określić, czy jest to zakup, czy upadek.

7 rzeczy, które inwestor powinien wziąć pod uwagę przy wyborze akcji:

• Trendy wzrostu zysków.
• Solidność firmy w porównaniu do jej konkurentów.
• Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego zgodny z normami branżowymi.
• Wskaźnik cena-zysk jako wskaźnik wyceny.
• Jak społeczeństwo radzi sobie z dywidendami.
• Skuteczność przywództwa wykonawczego.
• Solidność i długoterminowa stabilność.

Śledź NewsBorsa.it, aby zapoznać się z najważniejszymi wiadomościami giełdowymi z całego świata i akcjami, w które warto inwestować, aby rozwijać swój portfel.