3 motivi per apprezzare il titolo Walmart, che si è stabilizzato a quota 120

Venerdì le azioni hanno vissuto una giornata molto negativa. Tutti i principali indici (SPY, DIA, IWM) sono scesi di oltre il 2% in giornata, mentre la stagflazione è tornata in primo piano. Il prezzo della benzina ha superato i 5 dollari al gallone e l’aumento dei prezzi dei generi alimentari sta mettendo a dura prova i consumatori.

Eppure ci sono stati alcuni titoli che hanno mostrato spiragli di verde durante il massacro del mercato. Uno di questi è stato il già punito e martoriato Walmart (WMT).

La maggior parte degli investitori è a conoscenza dei recenti problemi di Walmart e Target (TGT). I guadagni sono stati drammaticamente colpiti dall’aumento del costo del carburante e della manodopera, oltre che da un accumulo di scorte. L’azienda ha abbassato le aspettative di profitto, ma ha aumentato le previsioni di vendita. Tuttavia, il titolo WMT ne ha pagato il prezzo e ha perso oltre il 20%.

Le azioni, tuttavia, appaiono decisamente più attraenti a 120 dollari rispetto a 150 dollari. Ecco tre motivi per cui il peggio è probabilmente passato per le azioni WMT.

Valutazioni di Walmart WMT

Walmart è un titolo con rating Buy nelle valutazioni POWR. Fa anche parte del settore dei dettaglianti di generi alimentari e grandi magazzini con rating Strong Buy, classificandosi al 14° posto su 37. L’attuale prezzo/vendite si attesta su un minimo di tre anni di appena 0,58. Sebbene gli ultimi guadagni siano stati un disastro, la reazione del mercato è probabilmente esagerata.

WMT ora tratta a un P/E ben inferiore a 20x su base 2023. Il rendimento da dividendo è un rispettabile 1,84% con un payout ratio inferiore al 50%. Questo è proprio il tipo di titolo che rappresenta un rifugio sicuro verso il quale gli investitori e i gestori di fondi gravitano in questo contesto di mercato. Forse è per questo che l’obiettivo di prezzo medio degli analisti è ancora piuttosto robusto: 157 dollari per azione.

Dati tecnici del titolo WMT

Le azioni WMT hanno raggiunto letture estremamente ipervendute dopo il siluro degli utili prima di ritrovare il loro equilibrio. L’RSI a 9 giorni ha toccato i minimi di due anni prima di rafforzarsi. Anche il MACD ha raggiunto un valore estremo e poi ha virato al rialzo. La percentuale B di Bollinger ha raggiunto un territorio profondamente negativo, ma ora è solidamente positiva. Le volte precedenti in cui tutti questi indicatori si sono allineati in modo simile hanno segnato dei minimi significativi per le azioni Walmart.

Come accennato, Walmart è stato uno dei pochi titoli a salire venerdì. Il titolo WMT ha guadagnato lo 0,56%, a fronte di una perdita di quasi il 3% per l’indice S&P 500. Le azioni hanno rimbalzato ancora una volta dall’importante area di supporto vicino a 120 dollari. Inizialmente WMT ha aperto in ribasso, vicino ai minimi della giornata, per poi chiudere in rialzo, vicino ai massimi della giornata.

Questo tipo di modello di inversione è spesso un segno che la tendenza precedente è giunta al termine. I venditori potrebbero finalmente essere esauriti e i compratori hanno preso il controllo. Si tratta di un segnale ancora più potente se si considera che si è verificato in corrispondenza di un’importante area di supporto.

Sentiment per una crescita futura di Walmart

Walmart è normalmente vista in modo favorevole durante i periodi di stress economico. I salari reali sono scesi di quasi il 3% rispetto a un anno fa a causa di un’inflazione vertiginosa. Le famiglie devono ancora mettere il cibo in tavola e i pannolini ai bambini, ma ora sono molto più sensibili ai prezzi. Questo favorisce i rivenditori a basso prezzo come Walmart.

Il titolo WMT è un solido titolo difensivo che di solito sovraperforma durante i mercati ribassisti. Ora che la nube degli utili sta iniziando a sollevarsi un po’, si può prevedere che nelle prossime settimane Walmart, malconcio e malandato, sarà un titolo relativamente più performante del mercato complessivo.

Il POWR Options Portfolio ha assunto una posizione rialzista sulle call a 125 dollari di agosto il 23 maggio, dopo gli utili. Siamo usciti dall’operazione il 6 giugno per un guadagno netto complessivo del 27%, dato che le azioni Walmart si sono fermate vicino al livello di 130 dollari. Il portafoglio potrebbe cercare di rientrare in un nuovo trade di call rialziste ora che WMT ha nuovamente mantenuto il supporto.