Wie man Aktien auswählt: 7 Dinge, die alle Erstanleger wissen sollten

Wie Sie Ihre Hausaufgaben machen, bevor Sie Titel zum Kauf auswählen.

Wenn Sie beschließen, sich in der Aktienauswahl zu versuchen, ist es Ihr Ziel, ein Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten zu finden und eine Aktie, die einen guten Wert hat, insbesondere wenn Sie beabsichtigen, den Vermögenswert für einige Zeit zu halten. Bevor Sie jedoch auf ein Unternehmen setzen, müssen Sie seine Aktivitäten gründlich untersuchen, um seinen inneren Wert zu verstehen und festzustellen, ob es einen Platz in Ihrem Portfolio verdient. Es handelt sich nicht um einen einfachen Kauf: Sie werden Teilhaber an einem Unternehmen. Hier sind sieben Dinge, die Sie über ein börsennotiertes Unternehmen wissen sollten, bevor Sie Ihr hart verdientes Geld investieren.

Trends beim Gewinnwachstum.

Sind die Gewinne des Unternehmens im Laufe der Zeit generell gestiegen? Wenn ja, ist dies ein guter Hinweis darauf, dass das Unternehmen etwas richtig macht. Selbst kleine, regelmäßige Verbesserungen über einen langen Zeitraum können ein positiver Indikator sein. Aber Gewinnwachstum und Wert müssen Hand in Hand gehen, damit eine Aktie eine Investition wert ist. Es ist notwendig, die Finanzdaten des Unternehmens - die auf der Investor-Relations-Website des Unternehmens verfügbar sind - Quartal für Quartal und auf Jahresbasis zu prüfen, um festzustellen, ob die Einnahmen und Gewinne steigen oder sinken. Unternehmen mit einem positiven Gewinnwachstum sind in der Regel finanziell und operativ stabil. Es ist auch wichtig zu wissen, welche Pläne das Unternehmen hat, um die Gewinne weiter zu steigern. Ein Unternehmen, das über eine bewährte Strategie zur Steigerung des Umsatzes, zur Gewinnung neuer Kunden und zur Entwicklung neuer Produkte verfügt, könnte ein Unternehmen sein, in das es sich zu investieren lohnt.

Solidität des Unternehmens im Vergleich zu seinen Wettbewerbern.

Der Sektor kann ein hervorragender Indikator für Investitionen sein. Schauen Sie sich zunächst an, wie ein Sektor auf dem Markt vertreten ist, und stellen Sie fest, welches Wachstumspotenzial in diesem Bereich besteht. Bei der Auswahl von Einzeltiteln innerhalb eines Sektors ist es sinnvoll, sich anzusehen, wo und wie das Unternehmen positioniert ist. Wie steht es im Vergleich zu seinen Konkurrenten da? Wie hoch ist sein Marktanteil? Gibt es einen Vorteil, durch den es sich abhebt? Anhand dieser kritischen Fragen lässt sich feststellen, ob ein Unternehmen einen Vorteil hat. Um einen fairen Vergleich anzustellen, stellen Sie Konkurrenten derselben Größe oder Marktkapitalisierung gegenüber und vergleichen Sie deren Rentabilität und Aktienkursentwicklung über einen bestimmten Zeitraum, um zu sehen, wie sie im Vergleich zueinander stehen.

Verschuldungsgrad im Einklang mit den Branchennormen.

Alle Unternehmen haben Schulden, selbst die profitabelsten, wie Amazon.com Inc. (Ticker: AMZN) und Apple Inc. (AAPL). Anleger können Schulden als Indikator für das finanzielle Wohlergehen eines Unternehmens verwenden. Man kann nach Unternehmen mit einem hohen Verschuldungsgrad Ausschau halten, auch bekannt als Verschuldungsgrad, eine Kennzahl, die die Gesamtverschuldung eines Unternehmens im Verhältnis zum Marktwert misst. Um diese Zahl zu ermitteln, muss man die in der Bilanz des Unternehmens aufgeführten Gesamtverbindlichkeiten durch den Gesamtbetrag des Eigenkapitals dividieren. Branchenexperten zufolge sollte dieser Wert für Anleger mit einer geringeren Risikotoleranz bei 0,3 oder weniger liegen. Es gibt jedoch auch Ausnahmen. Schauen Sie sich zum Beispiel den Verschuldungsgrad in den verschiedenen Sektoren an. Der Bau- und der Technologiesektor sind auf Fremdfinanzierung angewiesen, so dass ein höheres Verhältnis akzeptabel sein könnte. Ist die Verschuldung jedoch zu hoch, könnte dies die Gewinne unter Druck setzen. Vergewissern Sie sich, dass Ihre Wahl mit den Branchennormen übereinstimmt oder eine überzeugende Begründung liefert, warum dies nicht der Fall ist.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis als Bewertungsindikator.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein Bewertungsmaßstab, der zeigt, wie gut der Kurs einer Aktie die Gewinne des Unternehmens widerspiegelt. Im Zusammenhang mit der Fundamentalanalyse und Value-Investing-Strategien ist das KGV ein Indikator dafür, ob eine Aktie vom Markt unter- oder überbewertet ist. Um das KGV zu ermitteln, dividiert man den Aktienkurs des Unternehmens durch den Jahresgewinn je Aktie, entweder aus dem letzten Jahr oder aus dem geschätzten Folgejahr. Wenn ein Unternehmen beispielsweise mit 40 $ pro Aktie gehandelt wird und die Gewinne pro Aktie im letzten Jahr 2,50 $ betrugen, beträgt das KGV 16, was niedriger ist als das durchschnittliche KGV für ein Unternehmen im S&P 500 im Mai 2022. Das Verhältnis ist eine wichtige Methode zum Vergleich von Unternehmen desselben Sektors oder derselben Branche. Ein Unternehmen mit einem niedrigeren KGV wird vom Markt nicht so hoch bewertet wie ein Unternehmen mit einem höheren KGV. Ihre Aufgabe als Anleger ist es, festzustellen, ob die Aktie eine niedrigere Bewertung verdient oder ob der Markt sie unterbewertet, was sie zu einer guten Aktienwahl machen könnte.

Wie die Gesellschaft mit Dividenden umgeht.

Ein Unternehmen, das Dividenden ausschüttet, ist oft ein Unternehmen mit einer gewissen Stabilität, vor allem, wenn es seine Dividenden seit Jahrzehnten kontinuierlich jedes Jahr erhöht hat. Hüten Sie sich jedoch vor Unternehmen mit sehr hohen Renditen, die berechnet werden, indem die Dividenden eines Jahres durch den Aktienkurs geteilt werden. Eine stark steigende Dividende kann bedeuten, dass ein Unternehmen verzweifelt versucht, mit diesem Einkommensstrom Anleger anzuziehen oder zu halten. Eine hohe Dividende kann auch darauf hindeuten, dass ein Unternehmen nicht genug in sich selbst investiert oder dass der Aktienkurs einfach sinkt. Ein Unternehmen kann seine Dividende vorübergehend oder dauerhaft kürzen, um in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs mehr Liquidität zu erhalten. Dies bedeutet nicht unbedingt, dass das Unternehmen in Gefahr ist, sondern dass es möglicherweise mehr Liquidität benötigt, um unmittelbare Ausgaben zu bestreiten. Unternehmen können die Dividende kürzen, wenn sie einen Gewinnrückgang erwarten oder wenn sie unvorhergesehene kurzfristige Ausgaben haben. In diesem Fall würden sie das Geld, das als Dividende ausgeschüttet worden wäre, zur Deckung des Finanzbedarfs behalten. Wenn jedoch ein kurzfristiges Problem zu einem langfristigen wird, müssen Sie Ihre Position möglicherweise neu bewerten.

Effektivität der Führungskräfte.

Die Bewertung der Führung eines Unternehmens ist eher eine qualitative Bewertung, aber sie ist für die Bewertung einer Maßnahme unerlässlich. Wie viel Vertrauen haben Sie in die Menschen an der Spitze eines Unternehmens? Eine wirksame Führung fördert eine starke Unternehmenskultur, die durch Innovation und Flexibilität ausgeglichen wird. Unternehmen, die ihre Gewinne in sich selbst investieren, entwickeln ihr Geschäftswachstum und stärken ihre Position in der Branche. Ein gut geführtes Unternehmen erfreut sich häufig an Aktienkursen, die im Laufe der Zeit und in unterschiedlichen wirtschaftlichen Umfeldern steigen. Um die Effektivität eines Unternehmens zu beurteilen, kann es nützlich sein, zu untersuchen, wie lange die Manager schon im Unternehmen sind, welche Fähigkeiten sie mitbringen und wie sie sich in Wert für das Unternehmen umsetzen. Anleger können auch Abschriften von Reden von Führungskräften finden oder sich die vierteljährlichen Gewinnmitteilungen anhören, um sich ein Bild davon zu machen, wie die Führung eines Unternehmens mit seinen Aktionären kommuniziert.

Dauerhaftigkeit und langfristige Stabilität.

Es liegt in der Natur der Sache, dass der Aktienmarkt - Tag für Tag und Jahr für Jahr - Schwankungen unterworfen ist. Irgendwann wird ein Unternehmen auf den Märkten an Wert verlieren. Was aber wirklich zählt, ist die langfristige Stabilität. Im Allgemeinen sollten sich die Trendlinien glätten und ansteigen. Ein Unternehmen, das Abschwüngen standhält und sich gut erholt und nur dann echte Probleme zu haben scheint, wenn alle anderen auch welche haben, könnte eine gute Wahl sein. Letztendlich weist ein stabiles Unternehmen einige oder alle dieser Merkmale auf: Umsatzwachstum, Beibehaltung eines niedrigen oder moderaten Schuldenniveaus, wettbewerbsfähige Positionierung in seiner Branche und effektive Führung. Dies sind nur einige der vielen wichtigen Komponenten der Aktienauswahl. Wenn sich eine dieser Variablen ändert, müssen die Anleger darauf achten und entscheiden, ob es sich um einen Kauf oder eine Pleite handelt.

7 Dinge, die ein Anleger bei der Auswahl von Aktien beachten sollte:

• Trends beim Gewinnwachstum.
• Solidität des Unternehmens im Vergleich zu seinen Wettbewerbern.
• Verschuldungsgrad im Einklang mit den Branchennormen.
• Kurs-Gewinn-Verhältnis als Bewertungsindikator.
• Wie die Gesellschaft mit Dividenden umgeht.
• Effektivität der Führungskräfte.
• Solidität und langfristige Stabilität.

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